杨同学2021-12-23 05:03:47
杨同学请问在采用sigma_v计算经济资本的时候，如何理解对于个体资产不需要调整权重？在UL公式中EA指的是什么？是投资组合整个的EA吗？
回答（1）
最佳
Jenny2021-12-23 10:50:22
Jenny同学你好，你说的sigma_v指的是什么呢？
对于信用风险来说，经济资本的的计算主要是来源于其非预期损失UL，或者换句话来说，经济资本是用来覆盖非预期损失的，一般等于UL*资本乘数CM。如果是组合的经济资本，公式里面的UL用的就是组合的非预期损失，ULp。如果是单个资产的经济资本，那么用的就是单个资产i的非预期损失贡献度，ULC_i, 最后把所有资产的经济资本相加就是组合的总得经济资本，所以这里考虑的是各资产的贡献度，相当于该资产有几个单位的非预期损失，按照对应的资本乘数，就应该对应多少的经济资本，所以不是按权重来配比的。
UL里面的EA对应的就是敞口，如果是单个资产的UL，那就是单个资产的敞口，如果是组合的UL，那么就是组合整体的敞口。
- 评论（3）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片