153****68122021-12-16 23:13:13
153****6812请问老师，在dynamic hedging这个例子中，P下降，Delta变小，那么对冲要做的 short stock份数就从0.5降至0.4，那不就意味着需要买入0.1份stock吗，应该是推高价格，为什么还是价格下降？
回答（1）
Yvonne2021-12-17 09:19:21
Yvonne同学你好，正反馈可以这样看，当买入一份stock，用1/Δ call对冲时，当s上升，Δ上升，1/Δ下降，因此要买call option，当s下降，Δ下降，1/Δ上升，因此要卖出call option。也就是说当价格上升的时候买入，当价格下跌的时候卖出。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片