陈同学2021-12-03 14:12:28
陈同学使用这个公式的时候，汇率的表达形式应该是怎么样的？如1.2USD/EUR对吗？
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Yvonne2021-12-03 14:39:52
Yvonne同学你好，不同产品之间的VaR没有可比性。外汇不存在这样的公式。
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这是VaR mapping 里的将远期mapping到现货的公式额
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原版书没有这个公式，请问同学是哪里看到的，麻烦贴一下公式的详细出处，谢谢。
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这个，我想问，这样写的话，rate的表现形式是怎么样的1.2usd/eur中，哪个是domestic?usd么？
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这个公式是老师上课总结的一个大概的公式，原版书没有这个公式，并且稍微有点不详细。以下图原版书的例题为例，首先Long forward contract = long foreign currency spot +long foreign currency bill + short U.S.dollar bill，所以这里要把forward contract分解成这几种不同的产品，分别计算每个产品对应的individual var，前面给出了euro spot的VaR（%）是4.5381%，而spot position对应的现值是USD 125.89 million（128.77/（1+2.281%）），所以euro spot对应的individual var就是4.5381%*125.89million=5.713 million，然后分别计算其他的individual var，加总在一起就是未分散的var。
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