陈同学2021-12-01 15:07:17
陈同学这题我还是想不通Libor为什么是1.25？在做FRA的时候,不就是到期时的libor -fixed的吗？Libor 用的不就是到期时的利率吗？为什么这里老师说年初确定？
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Jenny2021-12-01 18:25:19
Jenny同学你好，0时刻的libor决定的是0-1这个时间段的利率，1时刻的libor决定的是1-2这个时间段的利率，现在我们计算的是1时刻的现金流，所以应该用0时刻确定好的libor带入计算
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那算FRA的payoff用的libor是什么时候的libor?
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FRA在settlement进行结算，这个时间点的libor，与约定的fixed，做差。
【约定的这个利率，也就是从结算时间点开始，直到最终，的利率。如FRA3*6，三个月后开始6月时结束。payoff是：3月时的liobr与fixed做差】
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