陆同学2021-11-27 20:40:20
陆同学百题21 这里面coupon 30/360是什么意思 影响解题吗。另外这个题通过risk neutral 公式计算出两个PD之后再做是否可以。能否讲一下怎么解题，谢谢。
回答（1）
Jenny2021-11-29 13:52:37
Jenny同学你好，（30/360）表示的是一个月按30天算，一年按360天算，这道题目里面是不影响的。
不管用精确法还是近似法，直接算PD，数据都是不全的，比如近似法（这题付息可以用近似法）的话，算PD的话要先知道CS，然后用CS/LGD算PD，但题干并没有直接给我们CS，所以其实是要先算出CS。
所以这道题目的思路是，根据题目给的债券价格和面值，算出对应的ytm，然后用ytm-rf=cs，算出不同时段的信用利差，信用利差的则说明违约概率大，因为LGD一样的情况下，PD=CS/LGD，那么CS越大，PD就越大。
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