李同学2021-11-24 23:11:41
李同学老师好，知道了N(-D2)，怎么就知道了equity呢？知道了equity,怎么就知道了capital呢?求教，谢谢
回答（1）
Jenny2021-11-25 17:30:06
Jenny同学你好，老师这里讲的太简化了，中间其实很复杂的过程。在信用风险的merton模型中，equity可以看做是call option，其中期权价值是一个关于N（d2）的函数，所以理想状态下是可以通过merton模型得到equity的价值，而风险资本的组成里面（比如CET1）很大程度都是来自于普通股，也就是equity中的common shares的部分，这里简单了解即可。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片