Jenny2021-11-25 09:33:26

同学你好，这道题问的是，TRS保护的买方，没有对冲什么风险，
A选项，credit deterioration in the reference.标的资产信用质量恶化，这种情况下，标的资产贬值的部分是对手方赔的，这部分损失不用自己承担
B选项，Spread risk in the reference.标的资产价差变化，可能也会引起标的资产的价格下降，这部分损失是对手方赔的，也不用自己承担
C选项，General level of interest rates.利率的变动也会引起标的资产价格的下降，这部分损失是对手方赔的，也不用自己承担
D选项，Counterparty exposure to the protection seller.保护卖出方的交易对手方风险，这个我们是没有办法避免的，交易对手方如果违约的话，就真的是违约的了，所以这个我们没有办法对冲，这道题的答案选D