Phyllis2021-11-24 00:08:38
Phyllis老师，求帮忙梳理利率期限模型的知识点。主要是这道题题干提到的两个词“time dependent drift”和“time dependent volatility。记得以前记的知识点是：只有Ho-lee和Model3（不包含CIR）是time- dependent drift，因为只有这两个模型是“lamda（t）”飘逸项在变化的情况。此外，如果是后者的时间依赖波动率的话，是否是所有模型中只有model3和模型四的BK model呢？因为只有这两个模型是存在“sigma（t）”的形式抱歉老师，知识点没记牢固，求帮忙梳理一下。）
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Yvonne2021-11-24 11:20:31
Yvonne同学你好，在FRM二级市场风险这里提到的模型中，只有模型3和BK模型中有time-dependent volatility，也就是σ（t），你的理解没错。
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老师，如果是time dependent draft，请问涉及哪些模型？
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time-dependent drift的模型就是前面趋势项与时间有关，比如Ho-lee模型，salomon brothers模型和black-karasinski模型。
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