Phyllis2021-11-23 23:50:05
Phyllis老师，请问如何理解红色划线这里CIR模型 当短期利率为0则一定drift是positive的？（理解上是CIR均值回归，但也可能是从负的状态回归到均值，所以不明白为什么drift项在r是0时会恒大于0）
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Yvonne2021-11-24 11:14:45
Yvonne同学你好，CIR模型的drift项是κ（θ-r），其中r代表短期利率，θ代表利率长期水平，κ表示均值回归速度，当r=0时，drift项等于κθ，是一个始终大于0的数。
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