Adam2021-11-19 13:25:39

同学你好，
B这里的意思，你可以想象成swap rate这边保持不变。
C：negative skewness，其实就是我们在一级数量里学的“左偏”【绝大多数情况都是损失的】。

这里的long sawp，是接收固定利率，支付浮动利率。
这里的AB选项是一组，两个都是错的，具体分析过程请看下图。

A选项，互换利率下降，国债利率不变，互换的价值上升，互换这一端是多头，在互换的这一端是赚钱的，所以整体就是赚钱的
B选项，互换利率不变，国债利率上涨，国债的价格下降，国债这一端是空头，所以国债这一端是赚钱的，因此整体就是赚钱的
所以A和B都是错的

C和D是一组，C是正确的，大部分的金融策略都是符合这个特点的，亏钱的损失往往比赚钱的盈利来的大，哪有那么好的投资策略是右偏的呢？右偏就意味着大部分情况下都是赚钱的了，这是不现实的呀，因此收益都是左偏的，