杨同学2021-11-18 11:18:57
杨同学您好 老师 想请问这个99%置信水平 为什么 VaR 用的是2.33 但是 cost of liquidity 用的是 2.58 （虽然题目说spread用2.58作为参数）
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Yvonne2021-11-18 14:32:05
Yvonne同学你好，这里的99%指的就是计算99%的VaR，而计算cost of liquidation如果spreads服从正态分布，λ就可以根据给出的置信水平取值，这里的置信水平不一定要和计算VaR的置信水平保持一致，spreads这里也可以不服从正态分布，如果直接给出了λ的值就用给出的值就可以了。
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明白了 老師 就是 說 這裏的99% confident level 指的是 VaR 所以要用 2.33計算VaR
而spread的就用題目中給的2.58作爲參數（這裏的99%并不是指的是spread）
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