Adam2021-11-01 18:18:41

同学你好，
进行养老金投资时有两种风险。
1：被动投资风险，即保单风险（policy risk）。所以policy risk VaR即被动投资风险的var
也叫做政策组合风险也叫做基本指标风险，他是指跟踪大盘指数可能会有的风险，其中政策就相当于是一个基准。说白了就是被动投资产生的风险了
【policy mix Var叫做政策组合风险也叫做基本指标风险，他是指跟踪大盘指数可能会有的风险，其中政策就相当于是一个基准。说白了就是被动投资产生的风险了】
2：主动管理风险，主要涉及基金经理的误操作。

这道题问的是：
和被动风险管理相比，主动管理风险不是一个坏事，的原因中，哪个原因不是。

也就是说，下列原因中，都会导致：主动管理风险不是一个问题，哪个原因不是。
如果主动风险不需要被关心的话，说明主动风险得到了控制。（或主动风险非常小），所以主动风险不需要关心。
A：里面有风险分散化。这是可以的，正是由于风险分散，所以风险降低。这是一个好事，如果风险降的足够低，这个时候就不用过分担心了。
B：统一时间，基金经理采取了相同的投资策略。
这会造成整体投资的相关性上升，万一投资错误呢，大家一起完蛋。所以要给予关注。
所以B不可以。
C：如果这是一个管理的非常好的基金，那么对于单个的子基金，这些的影响都是非常小的。因为整体已经管控的非常好了，风险可控，不需要过度关注。
D：说的也是分散化的效果，导致整体投资组合var降低。分散化，也是降低风险。