Phyllis2021-10-27 13:29:57
Phyllis老师，IMA的回测期是250天，来决定惩罚因子。想请教下，记得以前讲过time horizon有10，20，40，60，120天的，请问这个是什么？也是和IMA相关的
回答（1）
最佳
Jenny2021-10-27 16:16:06
Jenny同学你好，这里的意思是异常值（exception，就是损失超过var的例外值）的计数是在250的基础上；换句话说，就是找每个250天的testing period里面有多少个异常值。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
好的老师，是否是：IMA回测找250天内的异常值个数；另外的那个time horizion是可以选过去10，20，40，60，120天时间内的数据来计算VaR？
- 追答
-
第一个问题，你理解的是对的。
第二个问题，如果是IMA法，那么计算的var用的是daily var，再利用平方根法则把它转化成10天的var （daily var*根号10），因为市场风险的对应的var是99%置信水平，10天的窗口期。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片