mini2021-10-26 19:33:55
mini老师，相关系数p变大，对指数long一个put，同时对股票short一个put,前者挣大钱，后者亏小钱，老师课堂上说的，如何理解呢？指数下跌的比股票下跌的大，long-put是对指数的未来卖出的权力，未来价格更低，卖出指数价小于买入指数的价格，不能挣钱？
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Yvonne2021-10-27 10:36:51
Yvonne同学你好，根据实证研究发现，当相关系数上涨时，指数的相关系数上升幅度是超过个股相关系数上升幅度的，当相关系数上涨时，两个看涨期权的价值都会上涨，标的资产是股票指数的看涨期权价值上涨更多，标的资产是个股的看涨期权价值也会上涨，只不过上涨幅度是有限的，所以整体策略是赚钱的。
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你好，我问的看跌期权，一个是long指数，另外一个是short股票，没有问看涨期权
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这个策略实际上是buy correlation，也就是当相关系数上升的时候获得收益的情况，所以购买的都是看涨期权
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买入标的资产为index的看跌期权卖出标的资产为个股的看跌期权，当市场出现下跌的时候，index下降更多，所以index赚到的钱是要多过卖出stock期权对方行权时赔付的钱，所以这个策略是赚钱的。
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