Phyllis2021-10-23 03:41:33
Phyllis老师，这道题如果是美式期权，是否每一期的点都单独考虑 折现取最大的时间点呢？例如蓝色点4的位置，如果是美式期权 是否用1.52只乘以0.76的权重（不管另外半边权重）再用3%折现的值作为蓝色点4的价值呢？
回答（1）
最佳
Yvonne2021-10-25 16:25:37
Yvonne同学你好，如果是美式期权就要在每个时间点进行比较，比较马上行权的收益与未来期权价格折现到当时那个时间点的期权价格，哪个大保留哪个，比如下面这道题如果在现在时刻马上行权得到的收益是2，而根据现金流折现得到的期权价格小于2就说明会马上行权，期权价格就等于2。
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
不好意思老师，您说的2是哪道题？
此外请问 美式期权在中间节点的期权价值是否需要乘以自己本身的（不到1的）权重单独折现到期初为价值？（还是需要加上二叉树的另外一半的权重*价值） 如之前在问题中的请教
- 追答
-
我上面说的2是举个例子，假如说马上行权获得的收益是2的情况。
美式期权按照债券价格计算期权价格的方法实际上和欧式期权差不多，唯一的区别在于在每个时间节点都要与当下时间点行权时的收益进行比较。
- 追问
-
好的老师，如这道题举例的话，如果是美式期权，如1时刻时间节点，是否是蓝色圈4和圈5加权求和，再折现到0时间点比较呢？还是说 不用折现直接在1时间点与k钆差？再和其他时间点比较取大（虽然感觉这样就不能与其他时间点相互比较了不太对）
抱歉老师，这应该是一级知识点，时间久远记不得了
- 追答
-
蓝色圈4和5处的期权价值折现到蓝色圈6代表的0时刻，与0时刻马上行权的收益进行比较。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片