质同学2021-10-20 10:57:52
质同学能用实例解释一下这个window吗？比如计算股票的VAR值，拥有股票过去5年的收盘价，window代表什么？我看老师的解释里提到了样本n，VAR曲线的横坐标是什么，是样本容量吗？
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Yvonne2021-10-20 11:23:59
Yvonne同学你好，这里window可以理解为为the length of the sample window period，比如总体由10000个数据，如果我取1000个样本window，我可以得到10个VaR值，如果样本window取100个，那么就可以得到100个VaR值，window越大，得到的VaR值越少，VaR曲线也就越稀疏。这里提到的VaR curve是说的原版书的下图。
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得到100个VAR值是从不同的样本中算出来的，而VAR曲线的横坐标是置信区间，这二者是联系起来的？
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得到100个VAR值是从不同的样本中算出来的，而VAR曲线的横坐标是置信区间，这二者是怎么联系起来的？
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因为不同的置信区间VaR值不一样并且VaR值不连续，也就造成了上图的VaR值的分布是一段一段而不是像ES一样是连续的。
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我的问题是按照上面你的例子，我的window取100个，得到100个VAR值，这些VAR就是不同置信区间的吗？这100个VAR值都可以是99%的VAR，也可是95%的VAR，也可以是90%的VAR，是怎么构造成VAR曲线的呢？
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实际上老师在课上举的例子不太恰当，应该是观测值更准确一点。这里举个例子，如果有100个观测值，它在不同的水平下的VaR值假设是下图这样的形式，但是如果有1000个观测值，那么它在不同水平下的VaR值构成的曲线就是一个比下图更加圆滑的曲线。这里如果实在不能理解记住就可以了。
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