啊同学2021-10-17 10:31:41
啊同学老师，请问市场风险百题的第84题，按题说，外汇的风险应该是被低估了，既然风险被低估，那价格应该是高估才对啊？
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Yvonne2021-10-18 16:33:47
Yvonne同学你好，这道题外汇期权目前处于OTM的情况也就是隐含波动率大于固定的波动率，而题目问的是用lognormal而不是隐含波动率对价格进行计算会怎样，也就是说如果用偏低固定的波动率来计算会怎样，会造成价格偏低。
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老师，请问是根据BSM算出来的吗？如果是BSM也不好判断，因为要除一个波动率，再加/减一个波动率。总体看其实还是变大了。麻烦老师拿外汇再解释清楚一点。
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这里不需要用BSM进行估计，在一级的时候学过期权的价格和波动率是成正向关系的，波动率越高期权价值越高。
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