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Azure2021-10-14 08:54:10

请问为什么CDS是只转移credit risk 而TRS是市场和信用风险都转移呀?

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回答(1)

Jenny2021-10-14 11:33:39

同学你好,CDS只是在交易对手违约的情况下才进行赔付,所以转移的是信用风险。但是trs将标的资产(贷款、债券或其他资产组合)的总收益与LIBOR加上信用价差进行交换,标的资产的总收益包括利息或资产的收益盈亏等,如果由于市场价格波动导致资产贬值,那么TRS卖方还必须向买方支付贷款的贬值差额,也就是转移了资产价格波动带来的风险,也就是所谓的市场风险。

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