幸同学2021-10-08 14:52:14
这题不太能理解逻辑关系
回答（1）
Jenny2021-10-08 16:10:08
Jenny同学你好，var衡量的其实就是波动率，在其他条件不变的情况下，违约概率越高，那么说明equity就确定会损失，因为一旦违约，equity是先用来赔付的，所以它的波动率是越低的，因为损失确定。 而对于senior层级来说，本来它是不太会损失的，但是由于违约概率的上升，那么它发生损失的可能性也在慢慢增加，所以它的波动率是逐渐增加的。对于中间层来说，PD较低的时候，它类似于senior，PD较高的时候，类似于equity，所以在pd上升的过程中，是先像senior一样上升，再像equity一样下降。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片