Adam2021-09-22 14:35:19

同学你好，
实际上不矛盾的。
IR = alpha/SER ，alpha对应的就是回归方程的截距项，这个alpha和Rp-Rb并不是严格意义上相等的。
Rp-Rb指的是超额收益，如果每个月我们统计一次数据的话，那么一年下来，我们就可以统计到12个超额收益的数据，我们将这12个超额收益取平均，得到的就是alpha数值，这个数值理论上应该和回归方程的截距项一样，【如果样本量少，自然这个平均差值与截距项会有误差】。

2.31%表示的是Rp-Rb,如果用这个指标计算IR的话，分母应该是Rp-Rb的标准差，但是这道题，并没有告诉我们这个值，所以这个式子就用不了啦，

IR还可以是alpha除以alpha的标准差，alpha就是回归方程的截距，是0.018，标准差是2.1%，所以IR是0.018/2.1%