张同学2021-09-18 14:51:30
张同学这道题第四个点的active return感觉跟alpha的意思很像呀
回答（1）
Adam2021-09-18 17:05:16
Adam同学你好，对的。基本是一样的意思。
2.31%表示的是Rp-Rb,如果用这个指标计算IR的话，分母应该是Rp-Rb的标准差，但是这道题，并没有告诉我们这个值，所以这个式子就用不了啦，
IR还可以是alpha除以alpha的标准差，alpha就是回归方程的截距，是0.018，标准差是2.1%，所以IR是0.018/2.1%
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那那个2.1%不也是p-m的标准差吗…
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同学你好，
2.1%实际的意思是：回归方程的标准误。
IR = alpha/SER ，alpha对应的就是回归方程的截距项，这个alpha和Rp-Rb并不是严格意义上相等的。
Rp-Rb指的是超额收益，如果每个月我们统计一次数据的话，那么一年下来，我们就可以统计到12个超额收益的数据，我们将这12个超额收益取平均，得到的就是alpha数值，这个数值理论上应该和回归方程的截距项一样，。这也是为什么我说“基本一样”。
所以如果给了回归方程截距项、标准误，则直接用。
这题没有给avg(P-M)的标准差
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