张同学2021-09-09 14:42:52
张同学利率期限模型里如何判断利率波动率随不随时间变化
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Yvonne2021-09-09 18:34:02
Yvonne同学你好，最简单的办法是看公式中的趋势项和波动项与时间是否有关，比如ho-lee模型的公式为例，它的波动项是固定的，但是前面的趋势项是随着时间变化的，因为前面的趋势项λ是根据市场上流动性比较好的债券的价格反退出来的，所以短期利率的波动率是随着时间变化的。
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所以vasicek模型利率波动率随时间变化是因为他跟前一期利率有关是吗？
然后那如何判断利率波动率随时间是增长还是减小呢？
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vasicek模型是均值回归模型，所以利率的波动率是会变化的，短期利率会趋向于利率长期水平，所以它的波动率应该是不断减少的。
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