张同学2021-09-08 15:24:16
张同学116不太懂
回答（1）
Yvonne2021-09-08 16:47:42
Yvonne同学你好，这道题问的是下面哪个价值被低估。这里用BSM模型来对期权进行定价，BSM模型假设波动率是固定的，而从下面的股票期权波动率微笑图来看，当期权是ITM call或者OTM put的时候隐含波动率是比较高的，而期权价格与波动率是正向关系，波动率越高，期权价值越大，所以下面四个选项中B选项的ITM call如果用固定的波动率可能会导致价格被低估。
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