Silvia2021-08-23 22:52:07
Silvia老师，B不对是因为第一不是指数的关系，第二不一定递减吗，就是有可能递增或递减到均值
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Yvonne2021-08-24 10:15:06
Yvonne同学你好，B选项的意思是这个模型的volatility是呈指数递减的，这是不正确的。CIR模型整体的波动率是递减的，因为它是均值回归模型，但是模型中的参数σ是不变的，basis-point volatility也就是σr^0.5是不固定的。
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那b选项把指数去掉，转指整体波动率，是不是就对了呢
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也不对，因为它整体的波动率只是递减，并不是递减至constant level。
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递减至constant level 和 均值复归到一个为常数的均值，这个得区别是什么呀
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可以理解为一个波动率为常数，一个几乎没有波动。
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