天堂之歌

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Silvia2021-08-21 15:58:26

判断经理是否有打败市场,是说阿尔法大于0,还是阿尔法不等于0?这道题老师用的双尾,那只要阿尔法不等于0,就打败市场了吗

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回答(1)

Adam2021-08-23 13:23:22

同学你好,
判断是否打败市场,看alpha是否等于0,如果不等,说明是打败市场的。
【因为我们隐含的意思是,最消极的投资是持有benchmark,如果你有能力,这个时候会有整正的alpha】

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评论
追问
有主动投资的能力和打败市场是一回事吗?总感觉前者是阿尔法不等于0,后者是阿尔法大于0
追答
你可以理解成一回事。 在实际中,一般不做区分,原假设等于0,拒绝则说明是打败【隐含的意思就是,区别于0,意味着是正的】

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