Yvonne2021-08-16 15:21:33

同学你好，这里和前面的买指数卖个股是一样的，并且当相关系数上升的时候，variance也上升，index上升幅度要大于components的上升幅度这是根据实证结果得到的。这里是由两个不同的互换构成一个交易策略。首先第一个互换是收到浮动的index variance支付固定的index variance，而第二个互换是收到固定的component variance，支付浮动的component variance，如果让第一个互换的支付固定index variance的金额等于第二互换收到固定component variance的金额，那么这个策略总的收益就是收到的浮动index variance减去支付浮动的component variance。因为指数的上涨幅度更大，因此这个策略是可以获得收益的。