Silvia2021-08-05 23:18:50
Silvia老师，有点弄混了，这个题标准化后的分位点还是-2.33，但是ppt的例题不是这个思路呀，同样是1%的PD，ppt标准化后的分为点是题目给的-2.11
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Yvonne2021-08-06 10:35:30
Yvonne同学你好，因为这里不是均值为0，标准差为1的标准正态分布，这里均值是0.4，标准差是（1-0.4^2）^0.5=0.92，要将其进行标准化，公式如下所示：
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那题库的题，是因为要求m拔，m拔未知，所以才是标准正态分布吗
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麻烦贴一下题目的详细内容，谢谢。
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就是这两道题，同样是标准化后的违约概率，题库这题是uncon PD和condi PD一样，而且分位点也一样，但是ppt63页这题，m未知标准化前和m已知标准化后的分位点、违约概率都不一样
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这两个题都是经过标准化的，为什么题库的题标准化后的PD还是1%，但是63页ppt这题标准化后的PD就不是1%了
Adam2021-08-09 13:47:41
Adam同学你好，这两道题目不一样。
讲义上：
unconditional PD 1% 就是常规情况下的违约概率
(-2.33-(-0.4))/0.9165 should be = -2.158, 这个-2.158是标准化后正态分布的分位点，我们算的是违约概率，所以要用正态分布查表，得出违约概率是1.8%
这是让你求标准化后的分位点
题目的1%没什么用。
而题库这题是有条件的。
What is the realized market value that is used to compute the probability of reaching a default threshold at the 99% confidence level?
这句话的意思是：经过标准化后，分位点为-2.33（对应概率1%）.
是给分位点，让你求m。
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那题库这个题，要求-2.33分位点对应的概率，但是题目是能直接得出标准化前的分为点也是-2.33吗，
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打错，不是求-2.33对应的概率，是求对应的m，问题还是一样
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这句话reaching a default threshold at the 99% confidence level?，只说明标准化后为-2.33，
标准化前的分位点其实是没有明确的。不是特别严谨
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