陈同学2018-05-13 00:06:37
陈同学73题 老师题目中建立了short call已经达到了delta normal，就是说美元升值后仍能保持delta 稳定，现在美元升值为什么还需要做delta normal 的操作？
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Wendy2018-05-14 17:47:52
Wendy同学你好。
这里可以把USD看成是商品，或者标的资产股票等等。资产（USD）升值了，也就是标的资产价格发生了变化，他的delta也会发生变化的，所以原来的对冲头寸就不太可能实现delta nentral了，所以需要重新调整对冲头寸。即在原来的基础上，继续long这个标的资产
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老师好 麻烦您帮我讲讲 达到 delta normal 时，不是已经表示期权对标的资产这里是美元的涨跌不敏感，为什么美元升值还需要再次做对冲
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同学你好，是delta nentral，和一级的delta对冲是一回事。是动态的delta对冲
一开始是delta nentral的，但是标的资产价格发生了变化，delta也会发生变化，所以需要重新调整对冲头寸
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