juliola2021-07-21 00:06:05
juliola请问第10页这个图表示的是什么呢？老师课上说价格服从lognormal分布永远大于零，算出来的VaR也永远大于零，但是这个图里出现了负值（当有收益的时候）
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Yvonne2021-07-21 09:54:11
Yvonne同学你好，这里横坐标是收益率，不是收益，收益率服从标准正态分布，所以有正有负。
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但是图上不是标准正态分布的形状诶
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老师上课的时候说VaR度量的是资产收益率 那lognormal VaR度量的收益率是它定义中的几何收益率吗？这样也讲不通啊 因为定义中的geo return服从正态分布而lognormal VaR服从对数正态分布。
那么这个图上的收益率是lognormal VaR度量的收益率吗？那它不应该也是服从对数正态分布吗
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上面的图是几何收益率服从正态分布，价格就服从对数正态分布，这里横坐标是asset price。
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