余同学2021-07-07 23:43:57
余同学老师，ene不是交易对手的敞口吗？从老师的例子，小王的ene不是应该是小张的敞口吗？那这样子不是应该是小王的ene乘小王的pd和lgd才会跟小张的epe乘小王的pd和lgd相等吗？
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Jenny2021-07-09 11:36:39
Jenny同学你好，ENE是我方（对手方）的期望敞口的均值。例子大致是在什么位置呢？我来确认一下。
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是视频一开始老师举例子说明cva跟dva的那个图，是老师自己手画的，在我提问的视频时点位置。
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这里的ENE其实是站在小张的角度上来看，它表示的是小张自己违约，给小王带来的损失。所以这里的敞口是小王的敞口，因为这个钱是小张要给小王的。所以对应的LGD和PD都是小张的违约概率和损失率。那么DVA就相当于从小王角度出发的CVA，而站在小张角度就叫做DVA。
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