陈同学2018-05-07 16:41:45
陈同学老师这道题出的是不是有问题 组合中两资产cvar之和比组合总的var9241650大 .为10170000
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Crystal2018-05-08 15:53:38
Crystal同学你好，这个是没有问题的，因为组合的var会有一个分散化的效果，组合的var小于两个资产的var和的部分，就是分散化的好处。
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老师如果不分散 其总的var更大 我按照cvar相加的方法求出的呀
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学员你好，CVaR是已经考虑了分散化的话，所以所有的asset的CVaR求和是Portfolio VaR。但是individual VaR是不考虑分散化的，所以用它去算组合的VaR的话就需要将相关系数考虑上。
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如您所说，所有的asset的CVaR求和是Portfolio VaR，本题的financial CvaR为3240000，energy Cvar为6930000，和10170000比题目中Portfolio VaR大，所以推断题目有错
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同学你好，你仔细看一下我上面的话，两个资产的VAR加和是不等于portfolio var的，准确的说是大于等于的。
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老师我加的是两个资产的cvar
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这样我举一个例子，有一个portfolio，是由两个资产组成的，现在这个组合的var应该是小于等于这个两个资产var值的和的。
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