Ashu2021-06-15 21:55:41
Ashu以前记得梁震宇说过pd很小ρ才能有考虑的价值，pd很大了ρ的大小可以忽略不记，和这章最后讲的完全相悖啊
回答（1）
Jenny2021-06-16 16:03:50
Jenny同学你好，你的提问下面没有附任何视频或者章节信息，为了保障答疑的准确性，请你大致说明一下大致视频位置。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
就是两个waterfall之后，又讲了一个simulation的。讲的蒙特卡洛模拟的情况，一种是pd不变，一种是相关性不变
- 追答
-
同学你好，在原版书中，PD较大或者较小时都是讨论了相关系数的影响的，主要是针对中间层的，建议还是以原版书为准，即：
1. 当相关系数不变时， PD上升，所有层级的价值都下降；
2. 当PD不变时（常数），相关系数上升， Equity价值上升，senior价值下降；如果PD是一个较大的常数，那么mezz层类似equity层，mezz的价值随相关系数上升而上升；如果PD是一个较小的常数，那么mezz层类似senior层，mezz的价值随着相关系数的上升而下降；
具体见附图。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片