栾同学2018-05-07 11:37:28
栾同学模考二：第22题，答案选的是D项，增加Y或者减少X会减少组合的VaR，但是我觉得增加Y也是会增加整体的Var值，只是比起X来，增加的要少，因为marginal VaR（Y）要小。所以我觉得应该是选A，增加Y或者减少X，会使的最终的X和Y的marginal VaR趋于相等，也就是变成了最佳资产组合。希望老师能给解释一下，为什么这种想法不对？
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Wendy2018-05-08 14:21:12
Wendy同学你好。A前半段是没问题的，后半段说的是optimal portfolio，如果是最优的组合，还要再考虑收益的。只有一个VaR小，并不能说这个组合是最有的。比如图形，考虑到具体资产的超额收益，才可以
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老师，但是D项也不对啊，增加Y肯定会增加VaR，只不过比X增加的少吧？
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是的
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