严同学2018-05-04 09:43:04
严同学C的PD上升，CDS的PD也应该上升呀？CDS怎么会更值钱了呢？
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Galina2018-05-08 11:55:09
GalinaC的PD上升，underlying 风险大，保费高。CDS值钱
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可是C和B不是正相关么？C违约，B也要违约啊，那A就拿不到赔付金了啊
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这和保费无关。和CVA有关。
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这个case的逻辑有点晕啊。correlation变大，cds value是下降？要么还是请老师完整说一遍这个case的推导过程吧，毕竟是很重要的case
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correlation变大，cds value是下降？
我没这样说啊。。。
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C的PD上升，C的保险怎么就变贵了呢？
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C的PD上升，风险变大呀。所以保费就更贵了啊。
举个例子帮你绕出来。如果一个债券从senior变成了equity。PD上升了吧，保费上升了吧
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老师说的对！我只是觉得这个保险既然都要违约了，怎么价值还会上升呢
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保险的定价是根据underlying asset的情况定价的。并不是根据保险公司的状况定价的啊。
你说学的太“综合”了，哈哈
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