国同学2021-05-13 11:56:36
国同学老师，问什么非参数法的缺点里有ghost effect，不是说VAR比ES对于极端值更不敏感吗？那ghost effect不应该是参数法的缺点吗？
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Yvonne2021-05-13 13:12:02
Yvonne同学你好，请问你在哪里看到ghost effect是缺点？如果损失分布是平滑的，比如参数法中假设收益服从正态分布，反而不容易出现ghost effect，ES也比VaR更加平滑，所以它对ghost effect也不敏感。
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在基础班ppt里看到的，把ghost effect归为缺点了
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好的，讲义这边也提到了是非参数法中会有ghost effect 这个缺点。non-parametric methods就是非参数法。
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这不是上下矛盾吗？前面说的ES比VAR敏感啊，不容易有鬼魂效应。所以怎么能算非参数法的缺点呢？
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并不矛盾，在非参数法中ES是相对VaR更加平滑，更加不容易有鬼魂效应。
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