想同学2018-05-02 19:07:54
想同学信用风险百题61题。这道题中既然CDS spread就是CS，算CVA时 为什么不能用费率形式，即CS*EPE而要用标准形式sum( pv(PD*LGD*EAD))？而且这个PD是一个边际违约概率。什么时候可以用费率形式什么时候要用标准形式？
回答（1）
Galina2018-05-03 17:39:28
Galina信用风险百题61题。这道题中既然CDS spread就是CS，算CVA时 为什么不能用费率形式，即CS*EPE而要用标准形式sum( pv(PD*LGD*EAD))？而且这个PD是一个边际违约概率。什么时候可以用费率形式什么时候要用标准形式？
CS*EPE这种是最简单的公式，没有考虑折现。不考虑折现可以用，如果考虑折现，就会高估CVA
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