王同学2021-05-12 16:39:50
王同学老师，这几个选项可以分别解释一下吗？
回答（1）
Adam2021-05-12 19:07:07
Adam同学你好，
本题的第一句话就告诉了我们其主要问题是采样频率过低，即该基金只基于月度数据计算收益率，显然就是在非流动性收益这一章中讲到的低频采样带来的偏差，导致低估风险。所以解决的办法是采集更多市场交易信息或风险因子，对收益（风险、相关性）进行重估。(或者这么理解，如果用monthly return来测算的话用的都是估计值而不是实际的交易值，这些估计值之间是存在显著的自相关性的，由于是估计出来的值，那么它和市场数据的相关系数就会很小。从而导致低估风险。解决方法是，加入更多期的数据进行回归，最后将所有的β相加获得一个我们需要的beta)
答案A和B讲的是时间序列的计量，A说采用一阶差分，B说收集数据，答非所问。
C说用更少的市场因子来回归，显然更低估风险
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