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Yvonne2021-05-12 16:31:31
同学你好，比如以债券定价为例，用二叉树进行建模的时候，利率未来就确定只有两种可能，相应的风险就会低一点，波动性也会降低。而波动性越高，不确定性越高，凸性效应越大，对应的债券价格价格弯曲程度越大，所以是有向下的期限结构。
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Yvonne2021-05-12 16:31:31同学你好，比如以债券定价为例，用二叉树进行建模的时候，利率未来就确定只有两种可能，相应的风险就会低一点，波动性也会降低。而波动性越高，不确定性越高，凸性效应越大，对应的债券价格价格弯曲程度越大，所以是有向下的期限结构。
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