xy2021-05-10 12:29:16
xy老师，请问这里的credit curve是指什么？周老师说利率期限结构？感觉怪怪的。 标蓝这部分应该怎么理解呢？
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Jenny2021-05-10 19:53:18
Jenny同学你好，这里的credit curve是credit spread curve。
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那为什么说credit spread curve是上升的，违约是下降的呢？这句话怎么理解？
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这里似乎没有这句话呀，我去听了这部分内容，老师说的是credit spread越大，PD越大。大致是附图所在的位置。老师的笔记也是一致的。
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那第一次附图里面标蓝那句话是什么意思呢？
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信用曲线对于cva有重大影响。对于平坦的利率曲线，违约概率是均匀分布的，上扬的曲线中，后期的违约概率（对应CS）是比较大的，向下倾斜就是前期的比较大。
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