胡同学2021-05-09 14:34:44
胡同学老师关于WWR和RWR我有两个问题，请帮忙解答 1. 假如我直接从A公司购买A公司股票的看涨期权，公司经营不善，股票估值下跌，EPE下跌，公司违约PD上升，无法判断CVA的变化，请问这个是WWR吗？估值上升，EPE上升，PD下降，这种情况呢？ 2.RWR：EPE下降，PD下降导致CVA下降，这个是RWR吗？
回答（1）
Jenny2021-05-10 17:32:13
Jenny同学你好，
1. WWR一定是敞口和PD同向变化，一个下跌一个上升，肯定不是WWR。
2. RWR一般来说是要PD和敞口反向变化，所以不是RWR，但也不能算是WWR，因为WWR除了PD和敞口同向变化以外，一般还要求CVA整体增大，两个都变小，CVA会变小，所以不符合定义。
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