Phyllis2021-05-07 01:55:57
Phyllis请问老师 这道题的sigma波动率的部分，是否可以用：(A1^2*SsigmaA^2＋L1^2*sigmaL^2-2*rho*A1*sigmaA*L1*sigmaL)^0.5. 这样子计算呢？（其中A1是180*1.06； L1是140*1.1。即年初asset和liability分别乘以1＋增长率）。如果不可以，请问老师问题出在哪里呢？是否是波动率部分不应该用一年末的A1和L1, 而是应该用A0和L0呢？
回答（1）
Adam2021-05-07 17:34:07
Adam同学你好，
不可以哈，我们算出的A1和L1只是预测的，并不是真实发生的。
组合的方差的计算，使用的是A0和L0。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
好哒多谢老师，还想请教一下 就是用：均值-z*sigma的公式，其中均值是A1-L1, 那么如果sigma按照您说的用A0和L0的话 是否有前后不一致的问题呢？因为均值是T时间点的，sigma是T-1时间点的了
- 追答
-
是这样的，我们算sigma是通过已经是实现的数据算出来的，是一种“历史波动率”。在接下来的一段时间内，基本不会发生变化。所以是可以用来预测的。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片