安同学2021-05-04 18:16:16
安同学DD用Merton方法计算的时候应该DD=-d2吧，这道题为啥写的是d2，我有点混乱。还有分母上的σ什么时候乘资产价值什么时候不用乘麻烦老师在帮我捋一下，谢谢（第一个是强化班的题）
回答（1）
Jenny2021-05-06 15:30:39
Jenny同学你好，这里说违约分位点的时候一般求到d2就可以了。虽然真的要求违约概率的话，还是要算N（-d2）。
在KMV模型里面，如果分子是ln V- ln K，也就是已经转化成百分比的形式了，那么分子的sigma也保留百分比，如果分子是V-K，也就是金额的形式，那么分母也用金额的形式，也就是sigma乘以资产价值。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片