米同学2021-05-04 14:51:43
米同学老师你好，56题，既然r上升可以推导出pd下降，为什么II是错的。。。不明白
回答（1）
Jenny2021-05-07 16:29:55
Jenny同学你好，老师在后面其实提到了关键，就在于r上面，题目问的是physical PD，也就是实际违约概率，那么算d2用的应该是asset return，而不是risk free rate，所以无风险利率增加，跟physical PD没有关系。如果这道题目问的是risk neutral的PD， 那么II就正确了。
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