抱同学2021-05-04 14:49:45
抱同学老师可以讲一下c选项，CIR为什么不能有负的利率吗，如果后面是减去sigam*根号r *dw，不就有可能是负的吗
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Yvonne2021-05-06 23:33:32
Yvonne同学你好，这样只是dr有可能是负的，但是r不可能是负值，如果r是负的，那么后面的波动项就没办法计算，因为没办法对负值开平方。
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这样后面不是有一项被减去的正项嘛
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它这里说的是r不可能为负值r+dr=r1可以得到下一期的利率，但是这里dr后面趋势项虽然前面系数可以为负值，但是这种情况下最多只能让dr是负值，CIR模型研究的是短期利率，短期内利率基本不可能有这么大的变化能让r+dr都小于0，这里不考虑这种非常罕见的情况，如果r1等于负值，那么就没办法用CIR模型计算r2的利率，在计算下一期的dr的时候后面趋势项是对上一期的利率也就是r1开平方的，不是对初始的利率开平方。
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明白啦 谢谢老师
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不客气~
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