天堂之歌

听歌而来,送我踏青云〜

您现在的坐在位置:首页>智汇问答>FRM问答

周同学2021-05-03 15:41:29

老师你好 不太明白c选项的讲解之初 资产端LPR放贷,负债端固定利率来存钱,这个例子讲解的用意是什么,这个例子不是也不能做到资产负债的很好管理吗,那么换了sofr之后还是不能做到资产负债很好管理啊,既然这样的话 怎么又能称作是risk呢?

回答(1)

Michael2021-05-06 19:06:12

学员你好,
这样的话会产生基差风险,主要的原因在于SOFR的变化与LIBOR的变化不是一样的,所以,如果资产盯住了SOFR,负债盯住了LIBOR,那么资产的变化和负债的变化就会不一样,就会产生风险。

  • 评论(0
  • 追问(4
评论
追问
可是最开始周老师你举的例子中,资产端LPR放贷,负债端固定利率来存钱不是也是challenging的吗,一端是变动,一端固定,这样受同一个市场冲击下,也很难管理呀
追答
举这个例子其实就是告诉大家,资产和负债如果是用了两个不同的利率来作为标的的话,就很对于资产负债管理产生难度。 LPR与固定利率,LPR与LIBOR,SOFR与LIBOR都是类似的思想。 国内的学员一般接触SOFR的比较少,所以就用了相对熟悉的LPR来作为举例了。
追问
老师 我还想和你这边再确认下 也就是说sofr没出现之前 资产和负债都是用Libor,然后目前可能会因为rollover的原因 引入sofr来进行借贷,所以导致两个不同的利率作为标的导致难管理,是这个思路对吧?
追答
对的,你的理解OK的。

精品推荐

评论

0/1000

追答

0/1000

+上传图片

    400-700-9596
    (每日9:00-21:00免长途费 )

    ©2025金程网校保留所有权利

    X

    注册金程网校

    验证码

    同意金程的《用户协议》
    直接登录:

    已有账号登录