麻同学2021-05-03 10:35:43
麻同学老师你好，请问押题41题中的value of convexity是怎么算出来的？ 不太理解Method B中 2year spot rate 是怎么计算出来的 谢谢
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Yvonne2021-05-03 20:21:33
Yvonne同学你好，这里其实就是用下面的詹森不等式得到的，两者相减就得到convexity。方法二就是用二叉树把两年的利率折现到现在，第一年的已经确定，然后第二年的两种可能的利率折现到第一年年末，然后再折现到零时刻。
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老师你好，谢谢您的解答～
如果按照您的说法二者做差得到convexity的话答案不太一样，能麻烦看下我是哪里理解错了嘛？谢谢
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上面少写了一步，算出的0.9070和0.9071相当于折现因子，这里要用折现因子计算即期利率，0.9071=1/(1+r)^2，计算得到r=4.9952%，然后用5%-4.9952%。
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