Phyllis2021-04-28 03:00:45
PhyllisQ46( ▼-▼ )老师这道题好困惑。为什么VaR置信水平大会非拒绝域小呢？怎么理解都是90%VaR拒绝域是10%，非拒绝域是90%。95%VaR,拒绝域是5%，非拒绝域是95%。所以应该是置信水平大的，非拒绝域越大呀。答案也是和视频一样意思讲解的，但是还是没有懂。
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Yvonne2021-04-28 17:04:15
Yvonne同学你好，你说的是回测的置信水平越大，alpha越小，拒绝域的面积等于alpha，所以拒绝域也越小。VaR的置信水平越小，exceptions的值越大，它的非拒绝域也就会更宽，所以更不容易拒绝。
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不好意思老师，我还是没太理解您说的”exceptions的值越大，它的非拒绝域也就会更宽“。意外值大的话，是说明可能这些exceptions没有落在拒绝域，所以是相当于存了伪 导致应该拒绝但是没拒绝，所以让VaR的置信水平变小了吗？？
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因为exceptions的数值越大，它其实允许非拒绝域的范围越广，比如像下面这样，95%的VaR值对应的非拒绝域范围是（6-20），12.6大致是落在它们中间的位置。如果实在不能理解，就大致记一下书上的kupiec回测的非拒绝域表。
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好的老师，我好好理解了一下。这里还想请教您一下，按照之前的理解 当置信水平小 exceptions变多 非拒绝域升高，请问这时候是不是拒绝域也随之下降？就是拒绝域和非拒绝域是此消彼涨的吗？而且感觉拒绝域还是非拒绝域是由于exceptions来分析的，而exception是从置信水平分析的，所以非拒绝域和置信水平（拒绝域和显著性水平）不是一个事，而且理解起来是反向关系 老师您看对吧？
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是的，还是以上面的图，以252天99%的VaR为例，非拒绝域是0-6天，剩下的天数就是拒绝域。上面用exceptions只是为了在记不住表格的情况下能够把exceptions越大，非拒绝域越大联系起来。如果题目中说的是VaR值的置信水平就可以从这个角度分析。如果是回测的置信水平改变就要通过显著性水平α来确定，在回测中，拒绝域的面积就是α，回测置信水平上升，α下降，拒绝域面积减少，type I error减少，type II error增加，power of test减少。
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