Phyllis2021-04-28 00:12:06
PhyllisQ38, 题干给了hazard rate, 我们可以用指数分布PD=1-e^(-lamda*t), 进而用截图第一个公式, 求annual所以t=1,算出CVA=16.2bps. 这样是否可行？还是说不能用指数分布求 因为这么求是conditional PD, 而这道题好像是求平均一年的概念？
回答（1）
Jenny2021-04-29 18:00:04
Jenny同学你好，指数分布一般是强调违约的时间点（比如题干说了在一个月内违约的违约概率，你才去用这个），并不是说看到lamda就一定是指数分布，所以这里你想得过于复杂了。
并且题干说了，用近似并且快速的方法估计，而且费率的公式里面的参数也都有，还假设敞口不变，那肯定还是用费率的方式最直接。
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