王同学2021-04-26 23:56:05
王同学level on level approach 和change on change approach是什么，如何理解选择c答案？
回答（1）
Yvonne2021-04-27 11:11:02
Yvonne同学你好，在原有的DV01对冲中，所有的利率都是市场利率，而利率实际上是分很多种的，有名义利率有实际利率，以TIPS和国债对冲为例，TIPS的利率实际上是抗通胀的实际收益率，而国债收益率更类似于名义收益率，如果通胀发生变化两个利率的浮动是不一样的，对此可以根据给定实际收益率变化估计名义收益率的平均变化，使用最小二乘回归分析法来进行调整。Error terms是误差项是某个特定日期名义收益率的实际变化和用模型估计出的变化之间的偏差，误差项是与时间有关的。这里change-on-change regression实际上就是两种收益率变化的回归公式。level-on-level是两种收益率关系的回归公式。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片