璇同学2021-04-25 07:00:34
璇同学老师好，这里的surplus at VaR不太理解，周老师讲的是这个变量为均值与分位点之间的距离，但是基础班中吴老师将的是这个变量为极端情况。这两个老师讲的好像有些矛盾…
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Adam2021-04-25 20:05:30
Adam同学你好，是一样的呀。
因为这本身说得就是var。
即从数学的角度看来，是举例均值有几倍标准差的地方。
从经济上看，很刚的是给定水平下的极端情况。（var就是在对应最评下的极端损失呀）
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对了老师，我想确认一下，算surplus at VaR时用的sigma和算confidence interval时用的sigma是不是不一样呀，也就是说confidence interval不能用E(r)加减SAR来计算
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同学你好。其实可以的
主要看你求的是什么，如果你是在求surplus的置信区间。
那么这里的sigma就是surplus的波动率。得到的就是surplus的极端损失，也就是下限。
Surplus at risk"=Expected surplus-z_α×σ_Surplus。
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